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談股權(quán)資本成本會計論文
一、股權(quán)資本成本會計的產(chǎn)生及其含義
我們知道，企業(yè)占用任何一項資金都需要支付一定的代價，即“資金成本”。企業(yè)占用的資金通常有兩個來源，即從債權(quán)人借來的債務(wù)資本和股東投入的股權(quán)資本。傳統(tǒng)財務(wù)會計只確認(rèn)債務(wù)資本的成本，而不確認(rèn)股權(quán)資本的成本。這就給人們一種錯覺，好象運(yùn)用股權(quán)資本是無需花費(fèi)代價的。但事實(shí)上，從理財?shù)挠^點(diǎn)看，由于股東比債權(quán)人要承擔(dān)更高的風(fēng)險，因此他們會要求更高的回報，即企業(yè)運(yùn)用股權(quán)資本所支付的代價往往比運(yùn)用債務(wù)資本的代價更大。在損益表中，債務(wù)資本的成本（債務(wù)利息）是屬于正常稅收的項目，而股權(quán)資本的成本則不能在稅前扣減。這樣，傳統(tǒng)財務(wù)會計計算出的凈利潤指標(biāo)中就包含了一部分股權(quán)資本成本，該指標(biāo)也就無法反映企業(yè)真實(shí)的經(jīng)營業(yè)績，若用該指標(biāo)對企業(yè)經(jīng)營進(jìn)行評價，其結(jié)果可能會產(chǎn)生偏差。比如，對于A、B兩個規(guī)模完全一樣，資產(chǎn)報酬率也完全一樣的企業(yè)來講，若A的負(fù)債比例高于B，B的凈利潤將大于A.若用該指標(biāo)對這兩個企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績進(jìn)行評價，就會得出B優(yōu)于A的結(jié)論。顯然這一判斷并不真實(shí)。
股權(quán)資本成本會計的目標(biāo)就是為了克服傳統(tǒng)財務(wù)會計只確認(rèn)債務(wù)資本成本，而不確認(rèn)股權(quán)資本成本的缺陷，對股權(quán)資本成本進(jìn)行確認(rèn)、計量、記錄和報告。股權(quán)資本成本會計的定義可表述為“計量和報告股權(quán)資本成本的過程”。如同折舊會計一樣，股權(quán)資本成本會計并不是會計學(xué)的一個新的分支，它仍屬于財務(wù)會計的范疇，只是對傳統(tǒng)財務(wù)會計進(jìn)行局部的修改。
二、股權(quán)資本成本會計的理論基礎(chǔ)
會計主體和成本兩個財務(wù)會計的基本概念，是建立股權(quán)資本成本會計的理論基礎(chǔ)。
1.會計主體概念
在19世紀(jì)的西方，企業(yè)一般是由一個人或一個家庭所擁有，所有者同時又是經(jīng)營者。當(dāng)時會計上采用的是“業(yè)主”概念，企業(yè)的全部資產(chǎn)為企業(yè)所有者（業(yè)主）擁有，而企業(yè)的全部負(fù)債也是所有者個人的債務(wù)。在這種情況下，債權(quán)人是唯一的企業(yè)外部資金提供者，企業(yè)支付債務(wù)利息后的全部所得，均為所有者所有，若對股權(quán)資本成本進(jìn)行單獨(dú)的確認(rèn)和計量，就顯得無意義了。
二十世紀(jì)以來，隨著股份公司的大量涌現(xiàn)，企業(yè)所有者與經(jīng)營者開始分離，會計的“業(yè)主”概念也轉(zhuǎn)變?yōu)椤皶嬛黧w‘概念。此時會計主體主要從兩個渠道獲取資金，即債權(quán)人的債務(wù)資本和股東的股權(quán)資本。相對于會計主體來講，債權(quán)人和股東均成為了企業(yè)外部資金提供者。債務(wù)資本和股權(quán)資本如何組合，是企業(yè)管理當(dāng)局（經(jīng)營者）的事，而企業(yè)所有者（股東）不參與企業(yè)經(jīng)營，他們將資金提供企業(yè)的目的，也是為了獲取投資回報。站在會計主體的立場上，股權(quán)資本是由外部股東提供的，也是要支付代價的。在這種情況下，對股權(quán)資本成本進(jìn)行單獨(dú)的確認(rèn)和計量就是合理和必要的了。
2.成本概念
在會計上，資產(chǎn)一般要以其成本記錄，成本是指在成本客體上耗費(fèi)的全部資源的數(shù)額。例如，在生產(chǎn)產(chǎn)品時，企業(yè)要支付生產(chǎn)人員工資，耗費(fèi)材料，還要使用機(jī)器設(shè)備，這些人力。材料、機(jī)器設(shè)備都屬于生產(chǎn)該產(chǎn)品所耗費(fèi)的資源，分別以人工成本、材料成本和折舊成本的形式計入所生產(chǎn)的產(chǎn)品成本中。但目前很少有人將生產(chǎn)過程中占用資本的成本視為產(chǎn)品成本的一部分。事實(shí)上，資本才是企業(yè)一切資源的起點(diǎn)，如同耗費(fèi)人力、材料等資源一樣，企業(yè)也要使用資本。企業(yè)全部資本的主要來源有兩個：債權(quán)人和股東。除非能獲得一定的回報，否則無論是債權(quán)人還是股東都不會為企業(yè)提供資本，債權(quán)人和股東要求的回報，對于企業(yè)來講就是使用資本的成本。在生產(chǎn)過程中占用資本的成本理應(yīng)視為產(chǎn)品成本的一部分，但不幸的是，傳統(tǒng)財務(wù)會計根本不確認(rèn)股權(quán)資本成本，這種作法是不符合完整的成本概念的。
三、股權(quán)資本成本會計的核算程序
股權(quán)資本成本會計主要是對股權(quán)資本成本進(jìn)行確認(rèn)、計量和記錄，其基本核算程序?yàn)椋?nbsp;
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