- 應(yīng)收賬款的風險管理論文 推薦度：
- 相關(guān)推薦
應(yīng)收賬款的風險管理的論文
[摘要] 在市場競爭日趨激烈的情況下，企業(yè)除了依靠產(chǎn)品質(zhì)量、價格、售后服務(wù)、廣告等增加市場份額之外，賒銷也是一種重要的手段。傳統(tǒng)的應(yīng)收賬款的管理模式下，很多企業(yè)卻因為賒銷陷入財務(wù)危機，甚至是破產(chǎn)。本文采用財務(wù)風險管理的一些方法來提出應(yīng)收賬款的風險管理。先說明傳統(tǒng)應(yīng)收賬款管理的弊端，然后介紹應(yīng)收賬款風險管理的特點，最后詳細說明了應(yīng)收賬款風險管理的措施。
[關(guān)鍵詞] 風險管理 風險識別 風險評估 風險控制
一、傳統(tǒng)應(yīng)收賬款管理的弊端
�。ㄒ唬⿷�(yīng)收賬款日常管理不完善，風險防范意識淡薄
市場競爭日益激烈，銷售部門在企業(yè)中的地位日益提高，尤其是那些大量產(chǎn)品積壓的企業(yè)。但是銷售部門往往只追求銷售業(yè)績，不重視銷售的回款，有些企業(yè)沒有嚴格的賒銷審批制度 ，隨意給予客戶優(yōu)惠的付款條件，結(jié)果造成日后應(yīng)收賬款的回收困難，導(dǎo)致大量的應(yīng)收賬款長期掛賬，大大增加了營業(yè)周期， 降低了資金的使用效率。我們常常發(fā)現(xiàn)某個單位很多應(yīng)收賬款的賬齡是幾年前的，外國人對這個現(xiàn)象都很吃驚，因為在很多國家，法定超過半年的應(yīng)收賬款就必須作為壞賬。
�。ǘ]有設(shè)立專門負責應(yīng)收賬款管理的部門
在銷售部門負責賒銷，從而形成應(yīng)收賬款，貨款的追討往往是財務(wù)部門的責任。在一些企業(yè)，財務(wù)部門只是起著單純的記錄作用，將應(yīng)收賬款的發(fā)生額按客戶登入明細賬，賬齡的分析也是形式上的操作，這種簡單的記賬式管理根本就解決不了問題；在另一些企業(yè)，由于各自職責所在，產(chǎn)生財務(wù)部門和銷售部門的矛盾，不利于正常的生產(chǎn)經(jīng)營。
�。ㄈ┎蛔⒅爻杀痉治�，未遵循成本效益原則
應(yīng)收賬款的管理最基本的要求是收入大于成本，這樣賒銷才是有利的。賒銷可以實現(xiàn)銷售收入的增長，但與之相關(guān)的成本也要相應(yīng)增加，這就要求必須完整地計算與之相關(guān)的付現(xiàn)成本和機會成本，具體的成本的在下文的風險評估中有詳細的說明。不僅是賒銷程度和賒銷方式必須符合邊際收入大于邊際成本的要求，對于逾期應(yīng)收賬款的收回，也必須滿足收入大于成本的效益性，即所收回的賬款必須大于收款過程中發(fā)生的各種可能的成本。在我國，企業(yè)進行賒銷時一般不進行各種賒銷方案的對比研究；在采取各種收款方案時也不進行各種收款方案的對比分析，只要能收回貨款就行。應(yīng)收賬款的管理基本上還是粗放式的管理，還沒有真正確立成本效益原則。
我國企業(yè)受傳統(tǒng)應(yīng)收賬款管理模式的影響，企業(yè)間的“三角債”和相互拖欠貨款現(xiàn)象十分嚴重，壞賬損失率很高。據(jù)統(tǒng)計，2001年全國企業(yè)“三角債”高達1。5萬億元；因逃廢債務(wù)造成的直接損失約1800億元，因惡意違約的直接損失約55億元；因“三角債”和現(xiàn)款交易而增加的財務(wù)費用達2000億元。目前，我國企業(yè)平均賒銷率不足20%，但是壞賬損失率卻高達5% [i]。傳統(tǒng)的應(yīng)收賬款的管理弊端暴露無遺，它已經(jīng)不適合時代的發(fā)展潮流，我們必須有所創(chuàng)新。
二、應(yīng)收賬款的風險管理
應(yīng)收賬款的風險是應(yīng)收賬款遭受損失的不確定性。這個不確定性主要是指損失是否發(fā)生以及損失的大小不確定。那么怎么樣判斷應(yīng)收賬款的損失是否發(fā)生呢？我們認為，當企業(yè)不能及時足額地收回特定應(yīng)收賬款時，損失就產(chǎn)生了。引起債務(wù)方不能及時償還債務(wù)的因素就是風險的來源。應(yīng)收賬款的風險管理就是識別、評估與控制企業(yè)應(yīng)收賬款損失的程序。應(yīng)收賬款風險管理目標可以分為兩個部分：損失發(fā)生前的目標和損失發(fā)生后的目標，前者是避免或減少發(fā)生損失的可能性；后者是努力使損失盡量降低。
�。ㄒ唬⿷�(yīng)收賬款的風險識別
如前所述，引起企業(yè)不能及時足額地收回應(yīng)收賬款的因素，就是風險的來源。風險識別，是風險評估和風險控制的基礎(chǔ)。
在進行風險分析時，找出企業(yè)應(yīng)收賬款面臨的風險因素，并將這些風險與企業(yè)銷售收款業(yè)務(wù)流程聯(lián)系起來，以便發(fā)現(xiàn)各種潛在的風險。這里示范性地列出幾條：
1。 交易雙方產(chǎn)生的貿(mào)易糾紛；
2。 客戶經(jīng)營管理不善，無力償還到期債務(wù) ；
3。 交易對象有意占用企業(yè)資金；
4。 交易對象蓄意的商業(yè)欺詐。
對于上面的每一種原因，我們還可以繼續(xù)追究下去，找出原因的原因。比如說，交易雙方產(chǎn)生的貿(mào)易糾紛，我們要看是合同中的特定條款約定不明確，或者是產(chǎn)品質(zhì)量的缺陷導(dǎo)致顧客不滿意拒絕付款；而后三種情況則是要檢討信用政策和銷售收款的業(yè)務(wù)流程，在賒銷的審批時，是否有對客戶的信用情況進行評估，是否對沒有資格的客戶進行賒銷，是否給予客戶不適當?shù)男庞妙~度，是否發(fā)生越權(quán)審批，是否存在銷售人員與客戶相互勾結(jié)，損害企業(yè)的利益的情況。
風險的識別離不開相關(guān)部門的密切配合，尤其是銷售部門，我們知道， 客戶往往會有意地隱藏一些不愿意透露的信息，有些客戶甚至是故意提供虛假的資信狀況信息，致使企業(yè)所掌握客戶的信息不全面、不真實。像拖欠員工工資，頻頻更換主管，開始銷售不動產(chǎn)等等這些信息，對我們非常有用。而銷售人員直接與客戶交往，最容易了解客戶的情況，發(fā)現(xiàn)客戶的異常行為。如果我們能對銷售人員進行一定的培訓(xùn)，提高他們捕捉客戶風險信息的能力，就可以幫助企業(yè)盡早的發(fā)現(xiàn)風險，尤其是碰到被商業(yè)欺詐時，如果企業(yè)能透過銷售人員及時察覺，就可以在詐騙分子得逞之前采取措施，以防止造成損失。
�。ǘ⿷�(yīng)收賬款的風險評估
在損失發(fā)生前，我們要評估發(fā)生損失的可能性，而在損失發(fā)生后，我們要評估損失的大小。當然，要做到較為準確的評估，有一定的難度，因為很多損失是比較難以估計的。
評估工作離不開客戶信息的搜集。一般說來，我們可以閱讀客戶的財務(wù)報告、實地訪問或電話聯(lián)絡(luò)、以往與客戶的交易經(jīng)驗、大眾傳播媒介或借助專業(yè)的信用中介機構(gòu)等等。
顯然，高風險的客戶發(fā)生損失的可能性和損失的程度都比較高，最容易產(chǎn)生交易糾紛，償債能力差并且信譽不佳。所以，有必要對客戶進行風險等級的劃分，我們依據(jù)是客戶的信用狀況，什么變量能夠用來說明客戶的信用狀況呢？二十世紀初亞歷山大 沃爾提出沃爾評分法，他選擇了流動比率、存貨周轉(zhuǎn)率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率等七項財務(wù)比率，分別規(guī)定各項財務(wù)指標在該模型中的比重，綜合為100分，然后確定標準比率相比較，評出每項指標的得分，匯總求得總的得分。得分越高，客戶的風險等級越低，這樣就將客戶劃分為高、中、低風險等級。這只是一種定量模型，還有其他一些定量分析的模型，以及定性分析的模型，應(yīng)用時，企業(yè)可以選擇特定的模型，根據(jù)自己的情況加以適當?shù)淖兓?/p>
在實際操作中，我們要注意的是客戶的風險等級并不是一成不變的，市場瞬息萬變，今天的低風險客戶可能就成了明天的高風險客戶了。因此，要定期地根據(jù)客戶的最新情況，對客戶的風險等級進行再評定。此外，在進行定量分析的時候，往往借助于客戶的財務(wù)報表，要注意報表本身的局限性，辨別其中可能存在被粉飾的情況。
應(yīng)收賬款的損失包括逾期應(yīng)收賬款的資金成本，附加收賬費用，壞帳損失，這些直接的損失比較顯而易見，另外，還有一些間接的損失，比如，企業(yè)賒銷時雖然能使企業(yè)產(chǎn)生較多的利潤， 但是并未真正使企業(yè)現(xiàn)金流入增加， 反而使企業(yè)不得不運用有限的流動資金來墊付各種稅金和費用， 加速了企業(yè)的現(xiàn)金流出， 主要表現(xiàn)為： 1。企業(yè)流轉(zhuǎn)稅的支出。應(yīng)收賬款帶來的銷售收入， 并未實際收到現(xiàn)金， 流轉(zhuǎn)稅是以銷售為計算依據(jù)的企業(yè)必須按時以現(xiàn)金交納。企業(yè)交納的流轉(zhuǎn)稅如增值稅、營業(yè)稅、消費稅、資源稅以及城市建設(shè)稅等， 必然會隨著銷售收入的增加而增加。2。 所得稅的支出。應(yīng)收賬款產(chǎn)生了利潤， 但并未以現(xiàn)金實現(xiàn)， 而交納所得稅必須按時以現(xiàn)金支付。一旦應(yīng)收賬款無法及時收回時，企業(yè)的資金就可能周轉(zhuǎn)不靈而不得不向銀行借債，借債就要承擔利息費用；如果企業(yè)搞“三角債”，拖欠供應(yīng)商貨款的話，就無法取得購貨的現(xiàn)金折扣，或因為資信的降低而無法獲得較優(yōu)的購貨優(yōu)惠，這樣就會增加產(chǎn)品的成本，在價格競爭時處于劣勢。如果同一時間發(fā)生多起損失，超出了企業(yè)對應(yīng)收賬款損失最大的承受能力，企業(yè)就可能陷入嚴重的財務(wù)危機，甚至是破產(chǎn)。
�。ㄈ⿷�(yīng)收賬款的風險控制
所謂風險控制，是指在風險識別和風險評估的基礎(chǔ)上，針對企業(yè)所存在的風險因素，積極采取控制措施，以消除風險因素或減少風險因素的危險性，在損失發(fā)生前，通過采取措施，降低了損失發(fā)生的可能性；在損失發(fā)生后，將損失減小到最低限度。
風險控制措施可以分為5種：避免風險、預(yù)防風險、降低損失、轉(zhuǎn)移風險和承擔風險。在損失發(fā)生前，我們可以避免、預(yù)防或轉(zhuǎn)移風險，避免發(fā)生損失；在損失發(fā)生時和發(fā)生后，我們可以采取措施降低損失或承擔損失，下面依次介紹。
1、避免風險
避免風險又稱規(guī)避風險。經(jīng)過風險評估后，我們將某客戶評估為高風險，那么我們可能就不給其賒銷，這樣就規(guī)避了風險。不過在運用這一措施的時候，需要注意以下三點：（1）當風險很高或者管理風險的成本極高時，規(guī)避風險是合適的；（2）有些風險是不可避免的，比如說由于全球性的石油危機導(dǎo)致運輸行業(yè)經(jīng)營困難，或者是像我國2003爆發(fā)的sars疫情導(dǎo)致旅游行業(yè)的不景氣；（3）不愿意承擔風險，就沒有銷售的機會，不能有風險就規(guī)避，現(xiàn)在只接受現(xiàn)金交易的企業(yè)是很鮮見的。全球最大應(yīng)收賬款管理公司鄧百氏rms總裁葉博禮戴維這樣說過：“不聯(lián)系管理的風險只表現(xiàn)為一種危險，聯(lián)系管理行為認識的風險就是一種價值，是社會價值的一種重新分配，某個管理者的這種管理水平越強，他所獲得的回報就越高�！币虼�，我們不能因噎廢食，應(yīng)收賬款雖然有風險，但是我們可以有選擇地接受風險，從而獲得與風險相匹配的收益。
2、預(yù)防風險
預(yù)防風險不同于規(guī)避風險，并不強調(diào)降低風險至零。預(yù)防風險就是要降低發(fā)生損失的可能性，通過風險評估，我們將可以劃分特定企業(yè)的風險等級，如果能夠只和一些低風險的客戶交易，那么企業(yè)應(yīng)收賬款的綜合風險將會大幅度降低，但是如何才能有這種選擇的余地呢？要知道，現(xiàn)在很多企業(yè)能找到客戶就不錯了，哪里還敢挑選客戶�。∥蚁耄瑧�(yīng)該從營銷活動中找答案。
營銷管理哲學(xué)大體上有5種觀念：生產(chǎn)觀念、產(chǎn)品觀念、推銷觀念、市場營銷觀念和社會營銷觀念 [ii]。在我國，大部分的企業(yè)還停留在產(chǎn)品觀念和推銷觀念上，如果企業(yè)能夠采用市場營銷觀念，把市場的需要放在首位，生產(chǎn)出滿足消費者的產(chǎn)品，就能夠獲得較強的競爭力，從而爭取到低風險的客戶，另外，產(chǎn)品如果獲得終端消費者的認可，客戶也能盡快地將產(chǎn)品銷售出去，就能夠盡快的收回貨款。
在進行風險識別的時候，我們發(fā)現(xiàn)很多風險其實是來源于企業(yè)銷售收款相關(guān)的內(nèi)部控制制度不健全，因此如果加以改善，可以減少很多風險，2002年國家財政部出臺了《內(nèi)部會計控制規(guī)范—銷售與收款（試行）》及《財政部關(guān)于建立健全企業(yè)應(yīng)收賬款管理制度的通知》來指導(dǎo)和規(guī)范企業(yè)的銷售和收款行為，企業(yè)應(yīng)該在這些法規(guī)的引導(dǎo)下，建立健全相關(guān)的內(nèi)部控制，比如：
�。�1）嚴格賒銷審批制度。
嚴格的審批手續(xù)可以預(yù)防銷售人員有意識的賒銷，從中牟取私利，造成企業(yè)的損失。在簽訂銷售合同前，信用部門或信用崗位要按照有關(guān)合同管理的規(guī)定，詳細審查對方的主體資格、經(jīng)營范圍、資信及履約能力等情況，并經(jīng)由企業(yè)法定代表人或財務(wù)經(jīng)理審閱合同文本，并由企業(yè)法律顧問對合同的合法性、嚴密性進行審查，確保合同規(guī)范有效，預(yù)防出現(xiàn)交易糾紛或者遭受商業(yè)欺詐。
�。�2）定期核對
財務(wù)部門定期與銷售部門核對回款記錄，重點監(jiān)控出現(xiàn)到期而沒有對方簽字的應(yīng)收賬款，并及時采取措施處理，避免出現(xiàn)不受法律保護的債權(quán)糾紛。
3、降低損失
當企業(yè)有好的投資機會，此時卻由于很多應(yīng)收賬款未能及時收回，沒有足夠的資金時，可以利用應(yīng)收賬款進行融資，主要有以下四條途徑：
�。�1）應(yīng)收賬款證券化
在我國，因為現(xiàn)行資產(chǎn)證券化法律制度不健全，實行應(yīng)收賬款的證券化時機還不成熟。不過一些外貿(mào)出口企業(yè)，有實施出口應(yīng)收賬款跨國證券化，它是指將出口銷售形成的應(yīng)收賬款經(jīng)過組合包裝出售給國外的特殊目的載體（special purpose vehicle，即spv），由其經(jīng)過信用增級，從而在國際資本市場上發(fā)行資產(chǎn)支持債券，提前收回應(yīng)收賬款的一種融資方式。
�。�2）應(yīng)收賬款的抵借
應(yīng)收賬款的抵借是將企業(yè)的應(yīng)收賬款作為抵押品向銀行獲得借款的一種融資方式，分為整體抵借和特定抵借。尤其使用于中小型企業(yè)，因為中小型企業(yè)的信用地位與社會地位使其不但難以進入直接融資市場，間接融資也是困難重重，客觀上制約了中小企業(yè)在經(jīng)濟中優(yōu)勢的發(fā)揮。應(yīng)收賬款的抵借能夠滿足中小企業(yè)的資金需求，加速應(yīng)收賬款的周轉(zhuǎn)率。
�。�3） 委托專業(yè)機構(gòu)追討或采取仲裁、法律訴訟的形式
當應(yīng)收賬款已經(jīng)發(fā)生較大的損失時，企業(yè)應(yīng)該盡快與債務(wù)方商討，必要時進行債務(wù)重組。當債務(wù)企業(yè)破產(chǎn)時，應(yīng)積極參與債權(quán)的申報以及追討，切勿錯過追逃的最佳時機。對于有能力付款卻惡意拖欠的，企業(yè)自己追討一段時間后仍沒有實質(zhì)性的效果，可以委托專業(yè)機構(gòu)追討應(yīng)收賬款，由其代理行使債權(quán)人的追討工作，當然如果還不行，就只好應(yīng)用仲裁或法律訴訟來捍衛(wèi)自身的正當權(quán)益了。
�。�4）在合同中約定所有權(quán)保留條款
根據(jù)我國《合同法》第134條規(guī)定：“當事人可以在買賣合同中規(guī)定買受人未履行支付價款或其他義務(wù)的，標的物所有權(quán)屬出賣人。” [iii]這樣，只有客戶在付清全部貨款時，才能取得貨物的所有權(quán)，即使客戶破產(chǎn)了，由于該貨物的所有權(quán)仍然屬于企業(yè)，不會作為破產(chǎn)財產(chǎn)，從而很大程度上保障了應(yīng)收賬款的安全。
4、轉(zhuǎn)移風險
當企業(yè)不愿意為某些應(yīng)收賬款承擔風險時，就要考慮如何將風險轉(zhuǎn)移掉，金融機構(gòu)以其信息資金的優(yōu)勢，可以參與到企業(yè)應(yīng)收賬款的處置中來，通過主動承擔風險，參與企業(yè)所創(chuàng)價值的分配，只要有以下兩種方式：
�。�1）應(yīng)收賬款的無追索權(quán)讓售
就是把應(yīng)收賬款作為商品賣給金融機構(gòu)，從而將風險轉(zhuǎn)移掉。而在我國，一些商業(yè)銀行大都只接受有追索權(quán)的應(yīng)收賬款融資業(yè)務(wù)，但這是一個很好的開始，我認為，在不久的將來，我國將會出現(xiàn)一批專門從事應(yīng)收賬款經(jīng)營的公司，商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)也將不僅僅局限于有追索權(quán)的應(yīng)收賬款融資業(yè)務(wù)。
�。�2）為特定的應(yīng)收賬款上保險
目前，我國的保險業(yè)尚未開展這個業(yè)務(wù)，但是我相信，有風險的地方就會有保險，保險業(yè)為應(yīng)收賬款提供保險是遲早的事。
�。�3）取得第三方擔保
當某客戶被評價為高風險等級時，企業(yè)一般只與其進行現(xiàn)金的交易，但是如果有第三方愿意為其提高擔保，承擔連帶責任的話，我們也應(yīng)該考慮對其采用賒銷，一旦發(fā)生損失，我們可以對第三方進行追討。
5、承擔風險
在前面提到的風險評估時，企業(yè)往往根據(jù)客戶的信用狀況及有關(guān)資料，為每個客戶評定風險等級，以此為每一客戶設(shè)定信用額度，這便是企業(yè)愿意對某一客戶承擔的最大的賒銷風險額。在日常業(yè)務(wù)中，企業(yè)可以連續(xù)地接受某一客戶的訂單，只要對該客戶的賒銷額不超過其信用額度，就可以對其辦理賒銷業(yè)務(wù)；一旦超過信用額度，除非經(jīng)企業(yè)有關(guān)部門批準，否則不能再對該客戶提供賒銷。它雖然不一定能夠提高客戶付款的及時性，但它可以限制客戶不付款引起的損失。企業(yè)應(yīng)隨著市場銷售情況和客戶信用情況等變化，企業(yè)可能和愿意承擔的賒銷風險的變化，定期對客戶的信用額度重新加核定，使信用額度保持在企業(yè)所能承擔的風險范圍之內(nèi)。
前面在講到降低損失時，提到當客戶破產(chǎn)時，企業(yè)應(yīng)該積極參與到債權(quán)的申報追討，但前提是符合成本效益原則，如果能夠討回的應(yīng)收賬款低于所付出的費用，那么企業(yè)應(yīng)該放棄這個債權(quán)。企業(yè)可以在進行賒銷的時候，把客戶未能獲得的現(xiàn)金折扣匯集起來，從銷售人員的業(yè)務(wù)提成中劃出一定比例的金額，設(shè)立一個風險補償基金，抵消應(yīng)收賬款損失的不利影響。
三、結(jié)論
與其說應(yīng)收賬款的風險管理不僅僅是一系列的程序，倒不如說它是一種管理的思想，它需要各個部門的密切配合，尤其是最高管理層的重視，自上而下地推行，才能奏效。本文將風險管理的方法應(yīng)用到應(yīng)收賬款的管理上，從風險識別、風險評估到風險控制，力求減少應(yīng)收賬款發(fā)生損失的可能性和應(yīng)收賬款發(fā)生損失的程度，克服傳統(tǒng)應(yīng)收賬款管理的弊端。需要指出的是，應(yīng)收賬款的風險管理，也必須建立在傳統(tǒng)管理方式的基礎(chǔ)上，只是加以改進罷了。本文在闡述風險控制時，羅列了各種措施下的具體方法，有些方法在我國目前沒有實施的條件，某些方法之間有交叉重疊，我們將其劃分到某種措施，只表明作者自己主觀的看法而已。
【應(yīng)收賬款的風險管理的論文】相關(guān)文章：
應(yīng)收賬款管理研究論文06-20
談應(yīng)收賬款管理04-30
應(yīng)收賬款管理之我見04-30
應(yīng)收賬款管理對策研究05-01
加強應(yīng)收賬款管理的對策04-28
公司應(yīng)收賬款管理辦法12-08
應(yīng)收賬款管理制度06-02